Futures Markets - Parte 11: Opções sobre Futures Futures Trading Opções de Curto Curto em futuros iniciaram negociação em 1983. Hoje, coloca e liga em mercados agrícolas, metálicos e financeiros (moeda estrangeira, taxa de juros e índice de ações) são negociados por clamores abertos Em poços designados. Esses pontos de opções geralmente estão localizados perto daqueles onde os futuros subjacentes trocam. Muitos dos recursos que se aplicam às opções de compra de ações se aplicam a opções de futuros. Um preço de opções, seu prémio, rastreia o preço de seu contrato de futuros subjacente que, por sua vez, rastreia o preço do caixa subjacente. Por conseguinte, o prémio por opção de títulos de Março segue o preço de futuros do mês de março. A opção de índice de dezembro de SampP 500 segue os futuros do índice SampP 500 de dezembro. A opção de soja de maio acompanha o contrato de futuros de soja de maio. Como os preços das opções seguem os preços futuros, os especuladores podem usá-los para aproveitar as mudanças de preços na mercadoria subjacente e os hedgers podem proteger suas posições de caixa com eles. Os especuladores podem assumir posições definitivas nas opções. As opções também podem ser usadas em estratégias de hedge com futuros e posições de caixa. As opções Futures possuem características únicas e um conjunto de jargões. Puts, Call, Strikes, etc. Futures oferecem ao comerciante duas opções básicas - comprando ou vendendo um contrato. As opções oferecem quatro opções: comprar ou escrever (vender) uma ligação ou colocar. Enquanto o comprador e vendedor de futuros assumem obrigações, o escritor de opções vende certos direitos para o comprador da opção. Uma chamada concede ao comprador o direito de comprar o contrato de futuros subjacente a um preço fixo do preço de exercício. Uma colocação concede ao comprador o direito de vender o contrato de futuros subjacente a um preço de exercício específico. O call e colocar escritores conceder aos compradores esses direitos em troca de pagamentos de prémio que eles recebem na frente. O comprador de uma chamada é otimista nos futuros subjacentes, o comprador de uma colocação é de baixa. O escritor de chamadas (o termo usado para o vendedor de opções) sente que o preço de futuros subjacentes permanecerá o mesmo ou cair, o escritor de escritas pensa que vai permanecer o mesmo ou aumentar. Tanto as posições como as chamadas têm vidas finitas e expiram antes do contrato de futuros subjacente. O preço da opção, seu prêmio, representa uma pequena porcentagem do valor subjacente do contrato de futuros. Em um momento, analisamos o que determina os valores premium. Por enquanto, tenha em mente que um prémio de opções se move junto com o preço dos futuros subjacentes. Este movimento é a fonte de lucros e perdas para os comerciantes de opções. Quem ganha Quem perde O comprador de uma opção pode lucrar muito se sua visão estiver correta eo mercado continuar a aumentar ou cair na direção que ele esperava. Se ele está errado, ele não pode perder mais dinheiro do que o prémio que pagou na frente do escritor da opção. A maioria dos compradores nunca exerce suas posições de opção, mas liquida-as. Em primeiro lugar, eles podem não querer estar no mercado de futuros, já que eles arriscam perder alguns pontos antes de reverter sua posição de futuro ou colocar um spread. Em segundo lugar, muitas vezes é mais lucrativo reverter uma opção que ainda tem algum tempo antes da expiração. Preço das opções Um preço de opções, seu prémio, depende de três coisas: (1) a relação e distância entre o preço de futuros e o preço de exercício (2) o prazo de vencimento da opção e (3) a volatilidade do contrato de futuros subjacente . Colocar são mais ou menos a imagem espelhada das chamadas. O comprador da compra espera que o preço desça. Portanto, ele paga um prémio na esperança de que o preço futuro caia. Se o fizer, ele tem duas escolhas: (1) Ele pode fechar sua longa posição de posição com lucro, uma vez que será mais valioso ou (2) ele pode exercer e obter uma posição curta rentável no contrato de futuros desde o preço de exercício Será maior do que o preço de futuros prevalecente. MacGuide Fundado NASDAQ, GuideMac Italia, Roma, Itália Nomeado ldquoEntrepreneur of the year, rdquo INC, Magazine. Editor amplificador O orador David começou a operar em 1995 e, por sua própria opinião, ele não incendiou sua primeira vez no morcego. No entanto, ele olhou para ele como uma experiência de aprendizado positivo, porque se ele perdeu dinheiro, então alguém ganhou dinheiro. Então, um dia, ele disse: ldquo A luz continuou. rdquo E ele decidiu que o comércio era o que ele queria fazer pelo resto de sua vida. Mais tarde, ele começou a ensinar os outros a trocar, e thatrsquos quando ele escreveu seu primeiro curso intitulado Common Sense Commodities, depois se classificou como o 1 curso no ldquoLearn To Trade Market. rdquo David desde então escreveu um curso de Common Sense Options que também tem Teve um enorme sucesso. Com estudantes em mais de 67 países, David continua a trocar, ensinar e escrever de sua nova casa no Panamá. Venha se juntar a David on-line, hersquos é verdadeiramente um dos mais ldquodown para a terra, rdquo e pessoas gentis que você nunca conhece, ele realmente ama ensinar as pessoas a como negociar. Commodities Opções Negociação para IniciantesAlternativo Investimento Sucesso Futuros Gerenciados O que Nós Alcançamos Alternativas Blog RENÚNCIA Os futuros de negociação, opções sobre futuros, transações cambiais de câmbio off-exchange (Forex), investir em futuros gerenciados e outros investimentos alternativos são complexos e representam um risco substancial perdas. Como tal, eles não são adequados para todos os investidores. Você não deve confiar em nenhuma das informações aqui contidas como um substituto do exercício de sua própria habilidade e julgamento na tomada de tal decisão sobre a adequação de tais investimentos. Qualquer menção de 8216funds8217 neste site engloba fundos de fundos oferecidos privadamente e investimentos de conta gerenciados separadamente. O desempenho passado não é necessariamente indicativo de resultados futuros. Os regulamentos da CFTC exigem que os potenciais clientes de um programa de futuros gerenciados (CTA) recebam um documento de divulgação quando são solicitados a celebrar um acordo pelo qual o CTA direcionará ou guie a negociação de juros de commodities de clientes e que certos fatores de risco sejam destacados. O documento de divulgação contém uma descrição completa dos principais fatores de risco e cada taxa a ser cobrada em sua conta pelo CTA. 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