Opções negociação desenrolar no Brasil

O que o Unwind significa Para desenrolar é fechar uma posição que tem investimentos compensatórios ou a correção de um erro. Os desenrolar ocorrem quando, por exemplo, um corretor vende por engano parte de uma posição quando um investidor quer acrescentar a ela. O corretor teria que desenrolar a transação vendendo o estoque errado comprado e comprando o estoque apropriado. Geralmente, o termo desenrolar refere-se a negócios mais complicados e em camadas. BREAKING DOWN Unwind Um tipo de investimento que apresenta desdobramento negociação é arbitragem investir. Se um investidor assume uma posição longa em ações e, ao mesmo tempo, vende coloca a mesma questão, ele precisará relaxar esses negócios em algum ponto. Evidentemente, isso envolve cobrir as opções e vender o estoque subjacente. Um processo semelhante seria seguido por um corretor tentando corrigir um erro buyingselling. Unwinding é um processo de reverter uma transação particular participando de uma transação de compensação. Esse processo pode ser usado para fechar uma posição específica ou para corrigir um erro comercial. Fechar uma posição Encerrar uma posição é o processo necessário para eliminar um determinado veículo de investimento de um determinado portfólio. No caso de títulos, quando um investidor procura fechar a posição, a ação mais comum é vender o título. No caso de shorts, um investidor precisaria comprar a dívida associada, possivelmente através da aquisição de ações. Desconexão para corrigir erros comerciais Nos casos em que um corretor acidentalmente executa uma ação incorreta com fundos de investidores, como comprar mais de uma determinada segurança quando a instrução foi vendê-la, o corretor deve revender a segurança que foi adquirida acidentalmente para corrigir o erro . Se o corretor experimenta uma perda quando a compra errônea é revendida, o corretor é responsável pela diferença, e não pelo investidor. Outras atividades que podem ser consideradas um erro de comércio incluem a compra ou venda de uma garantia diferente da especificada, compra ou venda da quantidade incorreta de um título, ou negociação de valores proibidos. Erros que são capturados antes de serem totalmente processados ​​e cancelados com êxito, não exigem desenrolamento. Desinvolvimento e Risco de Liquidez O risco de liquidez pode ter efeitos negativos sobre os investidores ou uma capacidade dos corretores de desenrolar uma transação. Liquidez refere-se à facilidade com que um determinado activo pode ser comprado ou vendido. Se um ativo é menos líquido, é mais difícil encontrar um comprador ou vendedor adequado, de modo que o risco de liquidez é elevado. Independentemente de uma transação ter sido concluída intencionalmente ou acidentalmente, todos os riscos associados à segurança específica ainda se aplicam ao tentar desanuviar. Opções sobre opções O SPAN gera 16 cenários de risco, preço chocante e volatilidade, para determinar margens de opções. Dinheiro que você paga) criamos um crédito no cálculo do Span do PC e para o valor da opção curta (o dinheiro que você coleta) criamos um débito. Desta forma você está recebendo crédito contra o cálculo da margem (span risk) para o dinheiro que você já pagou. O valor da opção Long é sempre maior que o risco de intervalo que é calculado porque entendemos que você não pode perder mais do que o que você pagou por uma opção longa. Para uma opção curta, criamos um débito porque queremos ter certeza de que você está mantendo o prêmio para essa opção na conta até que você desenrole a posição ou expire. Em outras palavras, uma opção curta também terá margem adicional que deve ser lançada que não é coberta pelo prêmio coletado. Além disso, se você tiver uma opção de short-out-of-the-money curta, CME aplica um Short Option Minimum (SOM) para a posição. Isto é porque as opções curtas do short-out-of-the-money podem mostrar o risco zero ou mínimo do exame dado os movimentos do preço e da volatilidade nos 16 cenários do mercado, contudo ainda o risco atual no caso que estas opções se movem mais perto-à - Dinheiro ou in-the-money, gerando assim perdas potencialmente grandes. Assim, a CME aplica o SOM a cada produto para contabilizar essa exposição potencial. Observe que, se o Risco de varredura é menor do que o Mínimo de Opção Curta, o SOM é cobrado. Chatter Of Fed Balance Folha Unwind Spikes Yield Curve Enquanto os observadores Fed foram obsessão nas últimas semanas sobre o ritmo eo tamanho de qualquer upcoming Fed taxa hikes, Resumido melhor pelo presidente do Fed de Dallas Robert Kaplan que mais cedo disse hoje: KAPLAN: ENTRE MAIS GRANDES DESAFIOS EM FED ESTÁ EM COMO QUICKLY PARA AUMENTAR TAXAS e inesperado novo buzzword emergiu hoje, isto é Fed balanceia desenrolar quando primeiro Philly Feds Steve Harker notou isto em seu discurso Esta manhã. HARKER: QUANDO AS TAXAS EM 1, NECESSIDADE DE OLHAR PARA DESENVOLVENDO A FOLHA DE BAL seguiram mais tarde no dia por St. Louis Feds James Bullard que, da mesma forma, insinuou que vendendo recursos de Fed pode vir logo: BULLARD: O ROLLOFF DE FOLHA BAL PODE SER MELHOR DO QUE AGRESIVO Caminhada É claro, o quão credível é que o Fed pode realmente se envolver neste é anyones acho: se o Fed inesperadamente começar a reduzir o seu balanço, o impacto sobre os rendimentos globais seria devastador, e fazer o Taper Tantrum eo TanTrump parece Como crianças brincam em comparação. O que talvez seja o motivo pelo qual hoje, pela primeira vez, não conseguimos um, mas dois balões de ensaio de dois presidentes separados do Fed, apenas para aclimatar gradualmente o mercado com o conceito de futura normalização do balanço. A mecânica de tal processo é bastante incompreensível, especialmente chegando em um momento em que até mesmo os republicanos estão empurrando para camada em uma adição 9 trilhões em dívida do governo dos EUA durante a próxima década, o que - tudo o mais igual - significaria exigir mais QE para monetizar O déficit, exatamente o oposto da venda de tesouraria do Tesouro. Então, novamente, o Fed tem sido conhecido por fazer grandes, e bastante público, erros. Se este é um deles, e se é intencional continua a ser visto, no entanto, a acentuada acentuada na curva que tem ocorrido hoje, em meio à repentina conversa do Fed sobre o balanço do Fed, é muito inconfundível. A única pergunta (talvez retórica) é como tal desenrolar não vai impactar as ações muito mais do que obrigações. E então nós recordamos que nada pode possivelmente nunca ter um impacto adverso em estoques, e tudo é outra vez bem com o mundo.